S-Oil이 내년 미국과 중국의 생산량 감소를 통해 가솔린(휘발유) 수익성 상승이 기대되고, 국제해사기구(IMO)2020 규제 시행으로 디젤(경유) 가격 강세가 예상되고 있다.백영찬 KB증권 연구원은 “최근 2년간 정제마진이 하락했고, 신규 고도화 설비의 가동 중단 등이 부정적 요인으로 작용했다”며 “그러나 IMO2020 환경강화 정책으로 인해 해운사들의 선박용 경유 수요가 하반기부터 증가해 정제마진도 상승할 것”이라고 추정했다.내년 미국 원유수출 증가에 따른 WTI 가격 상승도 호재다. 미국 정제설비의 원가경쟁력 하락으로 이어질

NH투자증권은 23일 CJ제일제당에 대해 추정치 하향에 따라 목표주가를 기존 37만원에서 32만원으로 14% 하향조정했다. 투자의견 '매수'는 유지했다.조미진 NH투자증권 연구원은 "CJ제일제당은 악화된 수익성과 재무구조에 대한 경각심이 고조된 상황"이라며 "그러나 전반적 비용 절감, 저수익 SKU(Stock Keeping Unit) 축소, 가공식품 가격 인상, 바이오 부문 증설에 따라 수익성은 점진적으로 개선될 전망"이라고 분석했다.조 연구원은 "상반기에는 진천공장 가동률을 빠르게 상승시키기 위해 공격적으로 마케팅비를 지출했던 것

펄어비스가 콘솔 매출이 예상보다 빠른 성장세를 나타내면서 하반기에도 견조한 이익성장이 기대되고 있다.이경일 케이프투자증권 연구원은 "검은사막의 PS4 버전 출시효과로 3분기와 4분기 콘솔 매출은 각각 213억원, 259억원이 예상된다"며 "콘솔 플랫폼의 매출비중은 올해 11%에서 내년엔 16% 수준까지 확대될 수 있다"고 밝혔다.지난 22일 정식 출시된 검은사막 PS4 버전은 사전판매에서 Xbox 버전 대비 1.3배 수준을 기록하며 기대감을 높였다. 출시 후 한달 간 판매량은 30만장 수준을 기록할 것으로 추정된다. 이 연구원은 "

실리콘웍스가 모바일 사업부진으로 매출액 증가 둔화가 예상되면서 목표주가가 하향됐다. 유종우 한국투자증권 연구원은 “실리콘웍스의 상반기 매출액은 3737억원으로 전년대비 9.3% 증가해 예상했던 증가율(13.5%)을 소폭 밑돌았다”며 “매출액 부진의 이유는 모바일 사업”이라고 설명했다.이어 "모바일 사업부진은 LG디스플레이의 플렉서블 유기발광다이오드(OLED)패널 사업 전략 변화로 ‘D-IC’수요가 줄었다"며 "기대했던 중국 BOE의 플렉서블 OLED ‘D-IC’ 출하량도 전분기 대비 감소한 영향"이라고 분석했다.그러면서 “스마트폰용

한솔케미칼이 하반기 단가 인상과 퀀텀닷(QD) 물량 증가 효과가 기대된다며 신규 투자의견이 나왔다. 박성순 케이프투자증권 연구원은 "반도체향 과산화수소는 하반기 단가 인상이 예상된다"며 "QD 소재는 연말 소비 시즌을 대비한 패널 업체들의 재고 축적 수요로 전분기 대비 실적 개선이 전망된다"고 말했다.한솔케미칼의 2분기 실적은 매출액 1469억원, 영업이익 311억원으로 시장 전망치에 대체로 부합했다. 반도체 고객사의 감산으로 인해 과산화수소와 프리커서의 매출액은 전분기 수준을 기록했다.박 연구원은 "매출액 성장 정체에도 자회사 테

대신증권은 22일 삼성전기에 대해 내년부터 실적 추가 상향이 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 12만5000원을 유지했다.박강호 대신증권 연구원은 "글로벌 경기 둔화와 IT 제품 수요 약화로 2019년 하반기 적층세라믹콘덴서(MLCC)는 공급과잉, 가격하락으로 부진 예상된다"며 "업체의 재고조정과 5G 폰으로 교체 수요를 감안하면 2020년 1분기 기점으로 MLCC 수요가 증가할 것"이라고 전망했다.박 연구원은 "2020년을 목표로 점진적인 비중확대를 제시한다"며 "2019년 하반기보다 2020년 실적의 추가 상향을 기대한다"

케이엠더블유가 3분기에도 영업이익이 늘어날 전망이고 현 주가는 향후 실적 대비 현저한 저평가로 자금이 주식 비중을 늘릴 적기라는 분석이다. 김홍식 하나금융투자 연구원은 "케이엠더블유는 3분기에도 어닝서프라이즈를 기록할 것"이라며 "매출액은 2503억원으로 지난해 같은 기간보다 189% 증가를, 영업이익은 715억원으로 흑자 전환할 것"이라고 진단했다.이어 "가파른 이익 성장을 지속하는 배경에는 국내 통신 3사의 상반기 기지국 투자가 7만개에 불과하고, 특히 SKT와 LGU+가 이미 집행한 규모가 연간 추정치보다 미진해 3분기에도 5

대신증권은 21일 디와이파워에 대해 2분기 중국시장 피크아웃이 현실화됐다며 향후 2~3년간 중국시장 하락을 대비해야 한다고 밝혔다. 투자의견은 매수를 유지하되 목표주가는 기존 2만1000원에서 1만4500원으로 하향조정했다.디와이파워의 올해 2분기 연결 기준 매출은 전년 동기 대비 11.2% 감소한 942억원으로 집계됐다. 영업이익은 87억원으로 31.9% 줄었다.이동헌 대신증권 연구원은 "매출액은 중국법인(302억원)으로 하락했다"며 "2분기 중국 굴삭기 판매량은 5만5573대로 견조했으나 회사가 주력하는 외자업체들의 판매량은 평

제넥신이 기업과 주주간의 간극을 좁히지 못하면서 툴젠과의 합병이 무산됐다. 하지만 증권가에서는 툴젠과의 기술적 협력은 지속될 것이란 것과 하반기 연구개발(R&D) 모멘텀이 부각될 것이라는 점을 들어 긍정적인 평가를 내렸다.선민정 하나금융투자 연구원은 “합병 공시 이후 여러 악재들로 제넥신의 주가가 지속적으로 빠지는 상황에서 두 회사의 합병 가능성은 다소 낮아 보였고 이러한 점이 제넥신의 주가에 불확실성으로 남아 있었다. 합병 무산으로 단기적인 불확실성은 해소됐다”고 분석했다. 이어 “비록 합병이 무산됐지만 양사는 지속적으로 기술 협

제주항공이 한·일 간 갈등에 따른 여행심리 악화로 일본노선의 부진이 전망되면서 올해 및 내년 실적 전망치도 낮아질 것으로 보고있다. 제주항공은 2019년 연결기준으로 매출 1조4610억 원, 영업이익 580억 원을 낼 것으로 전망됐지만 2018년보다 매출은 16.3% 늘어나고 영업이익은 43.7% 줄어들었다.강성진 KB증권 연구원은 “제주항공의 올해와 내년 영업이익을 기존 대비 각각 19.5%(140억원), 28.9%(266억원) 하향 조정한다. 일본노선 부진을 반영해 올해 국제여객 단가 전망치를 3.8% 낮췄고, 이는 올해 영업이

NH투자증권은 21일 오리온에 대해 신제품 효과가 국내외 법인의 매출액 성장률 회복과 이에 따른 수익성 개선으로 이어지고 있는 가운데 성수기 시즌이 맞물리며 하반기 실적 개선이 본격화할 것으로 전망했다. 이에 투자의견을 ‘매수’, 목표주가로 12만5000원을 각각 유지했다. 오리온의 2분기(4~6월) 연결기준 매출액은 4393억원, 영업이익 504억원을 기록했으며 전년 동기 대비 매출은 3.7% 늘었고 영업이익은 27.3% 증가했다.조미진 NH투자증권 연구원은 “7월 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 12.4% 증가한 1684억원,

엔씨소프트가 하반기 출시 예정인 리니지2M의 출시 일정이 점차 구체화될 전망이고 사전예약 등 리니지2M 출시 관련 이벤트가 시작될 경우 주가 상승 모멘텀은 더욱 강해질 전망이라는 분석이다. 이민아 KTB투자증권 연구원은 "리니지2M의 출시 예상 시기는 12월로 예상하고 있으며 출시 3개월 전인 9월부터 사전예약이 시작될 것으로 전망한다"며 "12월 국내 일평균 매출은 22억원으로 추정하고 2020년 1분기 16억원, 2분기 13억원을 전망한다"고 밝혔다.이어 "리니지2M은 해외 시장 인지도가 높았던 리니지2 IP를 베이스로 하고 있

현대중공업지주가 고배당을 이어갈 것으로 전망되지만 실적부진이 계속되면서 목표주가가 하향됐다.윤태호 한국투자증권 연구원은 "정유 업황 부진 우려, 현대중공업·대우조선해양 합병 노이즈로 현대중공업지주의 주가는 상장 이후 최저가 수준에 근접했다"며 "하지만 연간 배당수익률 5.9%를 고려하면 지나친 주가 수준"이라고 평가했다.윤 연구원은 "2분기 컨퍼런스 콜을 통해 현대중공업지주는 전년 수준의 주당배당금 1만8500원을 재차 약속했다"며 "3분기 중 현대오일뱅크 지분 17%를 매각해서 약 1조원 이상의 현금유입이 예상되고 상기 재원을 기

하나금융투자는 20일 노바렉스에 대해 올해 2분기 호실적을 기록한 가운데 안정적 성장이 가능한 기업간거래(B2B) 모델을 기반으로 하반기에도 성장세를 이어 갈 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만9000원을 제시했다.노바렉스의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 41.2% 증가한 405억원, 같은 기간 영업이익은 23% 늘어난 44억원이다. 노바렉스는 건강기능식품 회사로 제약회사와 화장품 업체 등 다양한 고객사를 거느리고 있다.특히 담배인삼공사와 암웨이 등 의미 있는 고객사를 모두 보유하고 있는 만큼 건강기능식품시장 확대

대덕전자가 하반기는 전방 플래그쉽 제품 출하량 감소 등이 부정적이지만 주요 고객사의 통신장비 출하량은 꾸준히 늘어날 것으로 보인다며 신규 투자의견이 나왔다. 이동주 SK증권 연구원은 "미중 무역 분쟁, 일본 수출 규제 이슈 등 IT 불확실성 지속되면서 부정적인 영향으로 실적 추정치 하향 조정은 불가피한 상황"이라면서도 "전방 기술 변화에 따른 수혜로 견조한 실적을 이어갈 것"이라 전망했다.이어 "주요 모멘텀으로는 FPCB 외형 성장(멀티카메라 등) 전년 대비 20% 이상 증가, 전방 통신장비 고객사 점유율 확대"라며 "통신장비용 M

KG이니시스가 올 상반기 이익성 측면에서 전년대비 호실적을 달성했고 주요 거래처의 이탈과 동부제철 인수 등에 따른 우려감이 선반영돼 주가가 하락하면서 투자 매력이 부각되고 있다.KG이니시스 상반기 매출액은 4564억원으로 전년 동기대비 3.4% 감소했지만 영업이익은 404억원으로 6.3% 늘었다. 회사 매출액 볼륨 감소의 주된 원인은 대형 거래처였던 네이버와 GS홈쇼핑이 지난해 하반기 거래선을 이탈했기 때문이다.대형 거래처의 이탈로 매출액이 20% 가량 감소할 것이라 예상됐지만 중소 가맹점 영업 확대를 통한 매출 하락폭 최소화 성공

한스바이오메드의 주가가 경쟁사 대비 과도하게 저평가돼 있다는 분석과 함께 신규 투자의견이 나왔다. 한스바이오메드는 인체이식용 피부와 뼈 이식재 등을 생산하는 업체로 올해 2분기 매출액은 180억원으로 전년 동기대비 22.2% 늘었고 영업이익은 35억원으로 1.5% 감소했다.김두현 하나금융투자 연구원은 "한스바이오메드는 글로벌 경쟁사인 이스테블리시먼트 랩(Establishment Labs) 보다 과도하게 저평가 받고 있다"며 "이스테블리시먼트 랩의 올해 예상 매출액은 1000억원이며 현재 시가총액은 약 5000억원이다. 한스바이오메드

유진투자증권은 19일 한글과컴퓨터에 대해 2분기 실적이 시장 기대치를 큰 폭으로 밑돌았다며 목표주가를 1만7000원에서 1만4000원으로 낮췄다.한글과컴퓨터는 2019년 2분기 매출액 859억원, 영업이익 133억원을 기록했다. 전년 동기 대비 매출액은 53.7% 증가했지만 영업이익은 13.6% 감소했다. 유진투자증권이 예측했던 매출액 954억원, 영업이익 165억원에도 크게 하회했다.박종선 유진투자증권 연구원은 "한컴MDS 지분확대로 연결실적에 반영되며 매출액이 크게 늘었다"며 "한컴라이프케어 매출 부진에 따른 수익성 하락, 한컴

엘엠에스가 2분기 실적이 시장 추정치를 상회했고 3분기에도 광학시트 매출이 늘 것으로 예상되면서 목표주가가 상향됐다.김두현 하나금융투자 연구원은 "엘엠에스의 2분기 매출과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 85.1%, 547.8% 증가한 415억원, 150억원으로 자사 추정치(매출 378억원·영업이익 87억원)를 큰 폭으로 웃돌았다"며 "3분기에도 양호한 실적이 예상된다"고 밝혔다.이어 "3분기 성장 동력(모멘텀)도 충분하고 광학시트 매출액은 3분기까지 증가세를 이어갈 것으로 예상된다"며 "스마트폰 부품 업체들이 성수기를 맞으면 연

신한금융투자는 16일 LF에 대해 2분기 연결기준 영업이익은 전년동기대비 15.1% 감소한 295억원으로 시장 기대치를 큰 폭으로 하회했다며 투자의견을 매수로 유지했지만 목표주가를 21.2% 하향한 2만6000원을 제시했다.박희진 연구원은 "기존 사업부문 손익 부진과 코람코자산신탁의 보수적 대손 정책이 모두 2분기 실적에 반영됐다"며 "1분기 123억원을 기록했던 코람코 영업이익는 23억원에 그쳤고 대손상각비가 128억원으로 전년동기대비 100억원 가량 증가했고 부동산 경기 부진 등에 따른 보수적 대손 정책도 반영됐다"고 실적 부진