현대모비스가 4분기와 내년도 실적이 저조할 것이라고 우려, 목표주가가 하향 조정되고 있다.
27일 박영호 KDB대우증권 연구원은 “내년 4분기 영업이익과 매출액은 8394억원, 9조5000억원을 영업이익률은 8.8%를 기록할 것”이라며 목표주가를 기존 35만8000원에서 30만4000원으로 15% 내렸다.
그는 “3분기 조업 차질과 4분기 만회에 따른 반등 효과가 지난해보다는 제한적일 것”이라며 “A/S부분의 경쟁심화와 쏘나타 등 신차 효과 기대감 축소 탓”이라고 평가했다.
또 그는 내년 매출액과 영업이익 역시 기존 기대치보다 각각 0.6%, 3.4%씩 하향조정했다.
박 연구원은 “중국의 가격 인하 합력이 지속되고 있고 해외 UIO(현대기아차 운행대수) 대비 순정 부품 정비수요의 성장이 동반되고 있지 않다”며 “업황요건을 감안해 기대치를 다소 낮췄다”고 말했다.
하지만 증권업계 또 다른 관계자는 핵심부품 비중의 확대와 현대라이프의 실적개선이 순조롭게 진행되고 있다는 판단으로 4분기에도 핵심부품 탑재율이 높은 LF쏘나타와 SUV 판매가 늘어나 모듈 부문 수익성 개선이 지속될 것으로 봤다.
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