하이트진로가 3분기 실적은 저조하지만 맥주 판매량이 회복되는 등 긍정적 신호가 감지되고 있어  목표주가가 상향 조정되고 있다.

SK증권 김승 연구원은 "3분기 연결 실적은 매출 5115억원, 영업이익 390억원으로 전년 동기 대비 소폭 감소할 것으로 전망된다"며 "7~8월 맥주 판매 부진이 가장 큰 영향을 줬다"고 설명했다.

다행히 소주 부문은 저도주 유행 정착에 따른 소비 증가로 매출이 7% 이상 성장할 것으로 그는 예상했다.

또한 김 연구원은 '뉴하이트' 마케팅 집중에 힘입어 9월 이후 맥주 판매량이 증가세로 돌아섰고 점에  4분기에도 맥주 판매량은 증가세를 유지할 수 있을 것이란 전망이다.

소주 부문은 48% 수준의 시장점유율이 유지되는 가운데 저도주 정착과 병당 주정 사용량 감소로 원가율이 개선돼 이익 확대가 지속될 것으로 내다봤다.

김 연구원은 "맥주 판매 회복과 소주 이익 성장 지속으로 향후 긍정적 주가 흐름이 기대된다"며 "하이트진로의 고배당(약 1000원 예상) 정책 또한 주가 하락 리스크를 제한하는 요인"이라고 말하고 목표주가를 2만5000원에서 3만1000원으로 올려잡았다.

유명환 기자 다른기사 보기