하나금융투자는 8일 해성디에스에 대해 원재료인 구리 가격 상승이 판가로 전가되는 과정이 진행 중이기 때문에 1분기보다는 2분기, 2분기 보다는 하반기로 갈수록 수익성이 개선될 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가는 5만2000원을 제시했다.
김록호 하나금융투자 연구원은 "2분기 해성디에스 매출액은 1496억원으로 전년동기대비 26% 늘고 영업이익은 141억원으로 4% 줄어들 것"이라며 "이는 시장 예상치를 각각 2%, 8% 상회하는 것으로 전분기와 마찬가지로 판가가 상승해 매출액이 예상보다 양호했고 수익성 개선 폭 역시 확대된 것으로 보인다"고 말했다.
이어 “혼합 평균 판매가격 상승은 전장화 과정 안에서 상대적으로 고가 제품 비중이 확대되는 것과 공급물량 제한으로 믹스를 개선시키려는 노력의 결과가 반영된 것”이라며 “고객사들이 실제로 고사양 제품을 원하고 있는 상황”이라고 전했다.
올해 매출액은 5893억원, 영업이익 558억원으로 전년동기대비 29%, 28% 증가할 전망이다. IT 전반에 걸쳐 다양한 부품의 공급이 부족하고 원재료 가격이 상승하는 환경 속에서 유의미한 실적이 기대된다.
김 연구원은 “2분기부터 예상보다 높은 수익성을 시현했기 때문에 연간 실적 전망을 가시성 높게 상향할 수 있다”며 “연초대비 주가 상승률이 높은 업체임에도 불구하고 밸류에이션 자체가 리레이팅된 것은 아니기 때문에 편안하게 추전할 수 있는 종목”이라고 평가했다.
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