쿠쿠전자의 높은 수익성이 당분간 지속될 전망이라며 키움증권이 목표주가 27만원과 투자의견 ‘매수’로 새로운 분석을 내놓고 있다.
김지산 키움증권 연구원은 15일 “중국 대상으로 전기밥솥이 요우커(중국인 관광객)들의 주요한 쇼핑 아이템으로 자리잡으면서 면세점 매출이 고무적으로 증가하고 있다”며 “더불어 중국 내에서도 프리미엄 브랜드로 안착하고 있다”고 말했다.
또한 김 연구원은 렌탈사업부분의 성장성에도 주목했다. 그는 “정수기를 앞세운 렌탈 가전 사업이 조기에 성공적으로 안착하면서 이익 기여가 본격화되고 있다”며 “신규 계약수가 매월 2만건씩 늘어나며 순항중이다”고 설명했다.
이어 “렌탈 가전 포트폴리오를 확대하는 추세이며 특히 초기 시장을 선도하고 있는 전기레인지 성과에 주목할 필요가 있다”고 더붙였다.
더불어 “무차임 경영 상태로 현금창출력이 뛰어나 재무상태가 우량하다는 점도 긍정적”이라고 평가했다.
김 연구원은 또 “쿠쿠전자의 올해와 내년 영업이익은 추정치는 각각 전년대비 29%, 19% 늘어난 896억원, 1053억원”이라며 “향후 2년간 평균 주당순이익(EPS) 증가율 25%를 감안할 때 현재 주가는 고평가 상태가 아니다”고 판단했다.
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