유진테크가 SK하이닉스향 장비 매출의 실적 견인으로 올해 1분기 사상 최대 분기 실적이 전망된다는 분석이 나왔다.
나성준 신한금융투자 연구원은 "유진테크의 올해 1분기 실적이 매출액 1091억원, 영업이익 284억원으로 직전 분기 대비 92.7%, 312.3% 증가할 것으로 전망된다"며 "시장 컨센서스 매출액 1015억원, 영업이익 267억원도 상회할 것”이라고 내다봤다.
이어 “레버리지 효과로 영업이익률 또한 26%로 전분기 대비 크게 개선될 전망”이라며 “고성장성에 대해 의구심이 많지만 1분기 실적을 통해 성장성을 증명하고 시장 의구심을 상당 부분 해소할 것”이라고 말했다.
반도체 업황 개선 속도는 시장 생각보다 빠르다고도 평가했다. 나 연구원은 “반도체 투자는 후행적으로 발생하겠지만 장비주 주가는 오는 2022년 실적을 선행해 반영할 것”이라며 “업황 회복 속도를 장비주 실적 컨센서스가 빠르게 따라가기 때문이며 이에 2022년 실적 증가율이 가파른 반도체 중소형주에 대한 관심이 필요하다”고 조언했다.
나 연구원은 "내년에는 고객사 다변화, 응용처 다변화, 제품라인업 확대로 올해 사상 최대 실적을 한번 더 경신한다"며 "디램(DRAM) 이외에도 응용처가 낸드(NAND)와 로직(Logic)으로 확대될 예정이며 삼성전자 외에 미국 IDM 업체향으로 퀄을 진행하고 있어 고객사 또한 확대될 것"이라고 전망했다.
그러면서 "최근 주가가 급등했으나 내년 선행 PER은 6.5배에 불과해 여전히 주가 상승 여력이 남아있다"면서 "국내 전공정 장비 업체들 중 가장 높은 실적 성장성을 보여주는 동시에 상대적으로 저평가됐다"고 평가했다.
