메리츠 증권은 12일 보고서를 통해 'LIG손해보험(002550)' 의 대주주 지분매각에 따른 불확실성 해소로 밸류에이션 정상화 기대, 언더라이팅 강화, 판매채널 변화릍 통한 핵심 경쟁력 강화 등을 이유로 투자의견 'Buy' 목표주가 '39,000원' 유지 한다는 의견을 밝혔다.
이 보고서에서 윤제민 연구원은 "대주주 일가의 LIG건설 CP 피해자 보상재원 마련을 위해 최대주주 및 특수관계인 지분 20.96% 전량 매각 검토 공시하면서 오버행 이슈는 해소된다" 며 "디스카운트 요인 해소로 밸류에이션 정상화가 기대되고 금융권 내 높은 ROE 보유, 라이선스 희소성 등 매력적인 손보업비즈니스 모델 보유한 관계로 금융지주 2위권 손보사 등이 인수 대상으로 거론된다" 고 말했다.
또한 윤 연구원은 "언더라이팅 지침이 강화되면서 매출 증대보다 우량물건 확보에 주력하면서 2위권 대비 열위를 보였던 장기위험 손해율 안정화 GA 채널에서 설계사 채널로의 전환을 통해 우량담보의 확보에 초점된다" 고 전하고 "상품 Mix도 저축성 보험 비중을 지속적으로 축소하면서, 보장성 판매에 강점을 가지는 고능률 설계사 위주로의 개편 진행 중" 이라고 설명 했다.
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