KB증권은 8일 SK하이닉스에 대해 스페셜티 메모리 매출 비중의 확대를 전망하며 투자의견 ‘매수’, 목표가 16만원을 유지했다.
김동원 연구원은 "SK하이닉스는 북미 그래픽처리장치(GPU) 및 클라우드 (CSP) 업체로의 신규 고객사 확보가 추정된다"며 "고대역폭메모리(HBM)와 고용량서버메모리모듈(RDIMM) 등 고부가 스페셜티 메모리 매출 비중이 올해 전년 대비 3배 증가할 것으로 전망돼 2024~2025년 실적 추정치 상향 가능성이 높기 때문"이라고 설명했다.
이어 “특히 고부가 메모리의 독점 공급구조 확보 및 1b nm 생산성 향상으로 HBM과 RDIMM의 판가는 경쟁사 대비 두 자릿수 이상의 프리미엄을 당분간 유지할 것으로 예상된다“고 덧붙였다.
그러면서 “2025년까지 SK하이닉스 스페셜티 메모리 매출 비중은 전체의 절반 수준에 이를 것으로 추정돼 2024년, 2025년 실적 추정치 상향 가능성은 한층 높아질 전망”이라며 “2024년 메모리 시장은 생산량이 수요의 절반 수준에 불과해 공급부족에 진입할 것”이라고 말했다.
김 연구원은 “따라서 향후 2년간 전방산업 수요증가와 메모리 수급개선 지속을 가정한다면 SK하이닉스 시가총액 은 최대 150조원 수준에 이를 것으로 추정돼 최근 주가 상승에도 향후 추가 상승여력은 충분할 전망”이라고 평가했다.
저작권자 © 증권일보 무단전재 및 재배포 금지
