IBK투자증권은 6일 효성중공업에 대해 중공업 사업부문의 실적 개선으로 이제 효자 역할을 톡톡히 해낼 것이라고 전망했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 24만원을 유지했다.
효성중공업의 3분기 매출액은 1조394억원으로 전년 동기 대비 32% 증가했고, 영업이익은 946억원으로 69% 급증했다. 영업이익률 9.1%로 분기 기준 역대 최고치이며, 시장 기대치도 큰 폭으로 상회한 수치다.
이상현 IBK투자증권 연구원은 "중공업부문에서 변압기 수출 호조에 따른 고마진 매출 비중 확대로 두자리 영업이익률을 기록하면서 전체 실적을 견인했다"며 "특히 미국생산법인은 수익개선 노력과 가동률 상승으로 3분기 BEP를 달성했는데, 현지 수주의 높은 마진율을 감안할때 4분기부터 빠른 실적개선이 기대된다"고 말했다.
이어 "신재생 투자 확대, 공급망 재구축 수요 등으로 변압기 등 전력기기 호황이 중장기간 이어질 것으로 전망된다"며 "건설부문 수주는 리스크 해지를 위해 기성불 조건, 공공사업, 원가 방어가 가능한 사업 위주로 수주를 해나갈 방침"이라고 덧붙였다.
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