KB증권은 28일 LG디스플레이에 대해 실적 불확실성의 조기 해소가 전망된다며 투자의견 '매수', 목표주가 2만원을 유지했다.
김동원 연구원은 "올해 자산매각을 통한 조단위 현금유입이 예상되고 2024년과 2025년에 총 2조원 규모의 감가상각 종료로 유기발광다이오드(OLED) 원가구조 개선이 기대된다"며 "올해 실적 바닥을 확인할 것”이라고 밝혔다.
내년 LG디스플레이는 대형 OLED와 차량용 OLED의 신규 고객사 확보로 중대형 OLED 생산라인의 풀 가동이 기대된다. 내년 신규 고객사로의 대형 OLED 패널 공급이 200만~300만대로 추정돼 기존 고객사 공급량을 고려하면 대형 OLED 연간 생산능력(900만대)에 근접할 전망이다.
또한 감가상각이 종료된 차량용 OLED 사업은 내년 신규 고객사가 전년 대비 3배 증가한 9개사로 확대되며 향후 3년간 연평균 2000억~3000억원 규모의 영업이익 달성이 가능할 전망이다.
김 연구원은 "올 4분기 LG디스플레이는 2022년 1분기 이후 약 2년만에 분기 흑자가 예상된다"면서 "특히 내년 실적은 매출 26조3000억원, 영업이익 4080억원으로 추정돼 과거 2년간 적자에서 탈피해 3년만에 실적 턴어라운드가 기대된다"고 말했다.
그러면서 “실적 불확실성이 조기에 걷힐 것으로 전망되어 6월 고점 대비 2개월 만에 31.8% 하락한 현 주가는 매력적인 구간에 진입했다”고 분석했다.
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