하이투자증권은 1일 롯데정밀화학에 대해 그린소재 부문 이익 체력이 점차 높아지며 실적 성장을 견인할 것이라는 분석과 함께 투자의견 '매수' 목표주가 9만원을 유지했다.
전유진 하이투자증권 연구원은 "2분기 영업이익은 전분기 대비 64% 증가한 691억원으로 컨센서스 대비로도 18% 웃도는 호실적을 기록했다"며 "이번 서프라이즈 실적은 그린소재(헤셀로스·메셀로스·애니코트) 부문의 이익이 증가와 에폭시 부연료(ECH) 적자 축소 등에 기인한다"고 설명했다.
다만 영업이익 증가와 이네오스 지분법이익 140억원에도 솔루스첨단소재 주가 하락에 따른 금융자산평가손실이 마이너스(-) 1000억원 발생하며 1억원 당기순손실을 기록했다.
전 연구원은 "특히 그린소재는 전방 수요 호조로 판매량이 늘고 판가는 유지된 반면, 원료재 비용 부담 완화, 환율 상승 효과 등이 두드러지며 역대 최대치 이익을 달성했다"고 부연했다. 석유화학 시황 부진으로 염소 계열 이익 기여도가 낮아지고 있는 반면 그린소재는 조선·자동차 등 전방 수요 호조와 증설 물량 반영으로 기여도가 점차 높아지고 있다는 분석이다.
이어 "올해는 조선·자동차·인프라 중심의 산업용 헤셀로스 판매량 증가, 내년 상반기 헤셀로스 설비 1만톤 증설, 2025년 상반기 식의약품 3000톤 증설 물량이 각각 반영되며 그린소재 부문 이익체력은 점차 레벨업할 것"이라고 내다봤다.
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