BNK투자증권은 20일 삼성전자에 대해 2분기 부진한 실적에도 하반기 개선을 평가하며 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 8만 7000원을 유지한다고 밝혔다.
이민희 연구원은 "2분기 삼성전자의 실적은 매출 61조8000억원, 영업손실 8200억원으로 예상한다"며 "모바일 수요 악화 영향이 2분기에도 지속됨에 따라 무선 실적이 예상보다 더 부진할 것으로 추정된다"고 말했다.
그는 이어 “디램 실적이 소폭 상향됐지만, 모바일 수요 악화 영향이 2분기에도 지속됨에 따라 시스템LSI와 MX(무선) 실적이 예상보다 더 부진할 것”이라며 “비메모리 매출 부진으로 LSI에 이어 파운드리 부문도 2분기에는 적자 전환이 예상되며, 스마트폰의 경우 출하는 전분기 대비 8% 감소, 평균판매가격은 15% 하락해, 두 자리대 영업이익률을 유지할 수 있을 지가 불투명하다”고 분석했다.
이 연구원은 다만 주력 산업인 반도체 업황이 바닥을 지난 것을 평가했다. 그는 “재고 정상화 이후 고객사들의 리스톡킹 수요 증가가 진행되고 있으며, AI 투자 열기로 인해 고용량 DRAM(DDR5, HBM) 수요가 늘어나고 있다“고 밝혔다.
그러면서 "하반기부터 분기 실적 개선이 예상되며 주가도 일시 조정을 겪은 후 재상승할 것"이라고 덧붙였다.
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