NH투자증권은 22일 아주캐피탈에 대해 이번에도 기대를 충족할 실적과 배당을 보여줄 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만5000원을 유지했다.
정준섭 NH투자증권 연구원은 “코로나19로 인해 영업환경이 악화된 상황에서도 안정적인 실적을 지속하고 있다”며 “2분기 지배순이익은 355억원으로 전년 동기보다 21.5% 증가했다”고 설명했다.
올해 2분기 영업환경 악화 및 부채 관리로 인해 신규영업은 전년 동기 대비 소폭 감소했으나 주력사업인 중고차와 기업금융은 모두 전년 동기 대비 각각 10.5%, 11.8% 상승하며 두자릿수 성장을 이어갔다.
정 연구원은 "아주캐피탈은 2017년 이후 매년 영업 및 조달 환경이 꾸준히 회복됐다"며 "올해에도 11.1% 이익 증가가 예상된다"고 평가했다. 올해 예상 배당수익률은 5.4%로 연말로 갈수록 배당주로 부각될 가능성이 높다는 설명이다.
그는 또 “지금까지 아주캐피탈은 매년 배당을 수익률(5% 정도) 기준으로 지급해 왔으며, 올해 전년 대비 증익이 예상되는 만큼 DPS도 작년(650원) 수준은 별 부담 없이 지급 가능할 것으로 예상된다”고 설명했다.
이어 "아주캐피탈은 투자수익률(ROE)이 13%임에도 불구하고 주가순자산비율(PBR)은 0.78배에 불과하다"면서 "안정적인 이익과 높은 배당수익이 가능한 종목으로 판단된다"고 강조했다.
저작권자 © 증권일보 무단전재 및 재배포 금지
