4일 금융당국 관계자 등에 따르면 금융위원회는 지난주 자본시장조사심의위원회를 열어 CJ E&M IR 담당자 3명과 증권사 애널리스트 4명 정도를 미공개정보 이용 혐의로 검찰에 고발키로 결정했다.
금융당국이 증권사 애널리스트를 미공개 정보 이용 등의 혐의로 검찰에 고발하는 것은 이번이 처음이다. 물론 최종 제재 수위는 이달 중순 열리는 증권선물위원회에서 결정되겠지만 결과가 크게 달라지지 않을 것이란 전망이다.
CJ E&M IR 담당자에게서 정보를 미리 받은 대형 증권사 2곳, 중소형 증권사 2곳에 소속된 4명의 고발 대상 애널리스트들은 정직 3개월을 받을 것으로 보인다. 이들이 소속된 증권사 4곳에는 '기관주의' 조치를 내리는 방향으로 가닥을 잡은 것으로 전해졌다.
이 같은 중징계를 불러일으킨 이번 사건은 작년 10월 16일 CJ E&M 측이 회사의 3분기 영업이익이 시장 전망치에 훨씬 못 미칠 것이란 미공개 정보를 애널리스트 등 기관 투자자들에게만 미리 귀띔해 준 것에서 비롯됐다.
애널리스트들은 주가가 하락하기 전에 이 정보를 계열사나 평소 친분이 깊은 펀드매니저들에게 알려 매도 기회를 확보해 줬다. 펀드매니저 등 기관 투자자들은 사전 정보를 받고 CJ E&M 주식을 107만주 팔아치웠고, 주가는 9.45% 급락했다. 다음 날에도 기관투자자가 22만주 넘게 내다 팔아 주가는 1.22% 하락했다. 개인투자자들은 이들 기관들의 매물을 받았고 손실을 입었다.
CJ E&M은 분기 실적 정보를 유출한 지 한 달이 지나서야 3분기 영업이익이 85억원이라고 발표했다. 시장 전망치인 200억원을 크게 밑도는 어닝 쇼크였다.
문제가 되자, 이 사건은 작년 하반기에 자본시장조사단의 단독 조사 사건으로 배당됐다. 조사단은 상당수 애널리스트들을 불러 조사했고, 가담 정도가 심한 4곳 증권사의 애널리스트를 제재 대상으로 추렸다.
애널리스트들에게 정보를 전달받은 수십 명의 매니저들도 금융당국의 조사를 받았으나 이들은 2차 정보 취득자이기 때문에 제재 대상에서 제외됐다. 현행 자본시장법상 정보 유출자와 1차 정보 취득자만이 제재 대상이 되기 때문이다.
