아이에스동서의 현 주가가 지나치게 저평가돼 있어 장기적 관점에서 매수를 추천한다는 투자 의견이다.
유진투자증권은 아이에스동서의 4분기 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 77.7%, 123% 급증한 5182억원, 853억원으로 전망했다.
이상우 유진투자증권 연구원은 "아이에스동서의 주가는 올해 실적 추정치 기준으로 주가수익비율(PER) 5.7QO, 주가순자산비율(PBR) 1.4배로 상당히 저렴한 수준"이라며 장기적으로 투자할 만한 종목이라고 밝혔다.
이 연구원은 "부산 용호동W 및 청라 센트럴 에일린의뜰 사업이 끝나는 2018년 이후 사업 전개에 대한 의문 때문에 주가가 부진을 면치 못하고 있다"면서 "내년과 내후년에도 각각 대형 프로젝트가 진행될 예정인 만큼 이는 시장의 잘못된 인식"이라고 설명했다.
그는 "건설사업 부문은 혹서 및 폭우로 매출 차질이 발생한 지난 3분기와 달리 4분기부터 매출 정상화가 진행될 것"이라면서 "건자재 부문은 전 분기와 유사한 수준의 견조한 이익을 낼 전망"이라고 말했다.
한편, 아이에스동서는 지난 3분기 영업이익과 순이익 740억원, 452억원으로 전년 동기 대비 각각 152%, 68% 증가했다.
이러한 실적은 3분기 건설 업황 악화로 매출이 정체됐던 타 업종과 비교해 주목할 만한 성장 가능성을 보여줬다는 평가를 받았다.
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