부실 대기업이 지속적으로 늘고 있는 등 재계에 빨간불이 켜졌다.
대부분의 상장기업이 영업이익으로 은행이자도 갚지 못하는 한계기업인 것으로 나타났다. 한계기업 5곳 중 4곳이 대기업이다.
3일 LG경제연구원의 ‘부실위험 기업의 대형화, 금융회사 건전성 떨어뜨리고 있다’ 보고서에 따르면 올해 1~3분기 중소기업의 부실채권 규모는 지난해와 비슷한 수준이다.
오히려 대기업 부실채권 규모가 같은 기간 2배 이상 증가해 이유를 조사해본 결과 그동안 중소기업은 구조조정이 많이 단행됐지만 대기업은 지연됐기 때문이다.
모 연구원이 유가증권시장 상장기업을 대상으로 분석해보았다. 그랬더니 비금융기업 656곳 중 한계기업으로 분류되는 기업 170곳의 80.6%인 137곳이 대기업이었다. 2005년 한계기업 중 대기업 비중이 64.2% 수준이었던 것에 비해 대폭 증가했다.
한계기업의 차입금 규모도 빠르게 증가하고 있다. 한계기업의 차입금이 전체에서 차지하는 비중은 2005년 13.3%에서 올해 상반기 34.0%까지 치솟았다.
2005년 2394억원이었던 정상 기업의 평균 차입금이 올해 상반기 말에는 4610억원으로 2배 가까이 증가한 반면 한계기업의 차입금은 같은 기간 1270억원에서 6799억원으로 5배 이상 늘었다.
9월 말 현재 은행의 부실자산 규모는 25조7000억원이다. 이 중 22조원이 기업의 부실채권이다. 특히 올 들어 새로 발생한 대기업의 부실채권은 8조5000억원으로 전년보다 2배 가까이 급증했다.
보고서를 보면 한계기업의 규모가 커지면 커질수록 금융기관의 건전성이 점점 더 위협받을 수 있다고 지적하고 있다. 대기업은 몇 개 기업만 부실해져도 전체 금융시장에 미치는 여파가 매우 크기 때문이다.
보고서는 “금융회사가 가진 부실자산이 당장 위험한 수준은 아니다”라면서도 “금융회사가 건전성을 강화하기 위해 기업에 대한 자금 공급을 축소하면 중소기업의 어려움이 커지고 규모가 큰 한계기업이 부실화해 금융시장으로 불안이 확산될 수 있다”고 밝혔다.
