케어젠이 플랫폼 기술을 기반으로 다양한 신제품을 선보여 향후 연평균 50% 이상 외형성장이 이어지고 원료 내재화를 통한 원가경쟁력 확보로 영업이익률 50%대 유지가 가능하다는 분석이다.
안주원 하나금융투자 연구원은 “케어젠은 기존 물질과 자체 보유한 펩타이드 결합을 통해 다양한 치료제를 선보이고 있다”며 “현재 자체 개발한 펩타이드 개수는 373개로 업계 중 가장 많고 이중 120여개는 특허로 등록됐다”고 했다.
이어 "하이브리드 펩타이드를 활용해 올해도 고성장을 실현할 것"이라며 "헤어필러 신규 매출, 러시아 필러 시장 성장 등 성장 요인이 충분하다"고 분석했다.
케어젠은 현재 매출의 90% 이상이 해외에서 나오고 있다. 특히 러시아와 독립국가연합(CIS) 지역을 중심으로 해외 매출 성장률이 30%를 넘는다. 올해는 국내 판매법인도 설립해 국내 시장에 본격 진출한다.
안 연구원은 "올해 매출은 작년보다 64.7% 성장한 599억원, 영업이익은 71.9% 늘어난 356억원이 예상된다"며 "실적 호조와 더불어 이달 헤어필러가 유럽 안전인증(CE)을 획득 예정으로 본격 판매를 통해 100억원 이상 신규매출이 기대되고 국내 시장 진출로 인한 브랜드 인지도 향상이 함께 이뤄질 것"이라고 예상했다.
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