한국항공우주가 1분기 어닝서프라이즈를 기록 연간 실적 상향 조정을 고려해 목표주가가 상향 조정되고 있다.
이강록 교보증권 연구원은 목표가 상향 이유에 대해 "미래 실적추정치 상향 조정, KF-X 사업자 선정 및 해외 완제기 수출 추가 수주 가능성 등을 반영했다"고 설명했다.
현재 한국항공우주는 신고가를 기록중이지만 미래 성장성과 실적 개선속도를 감안하면 추가 상승 가능성은 충분하다고 이 연구원은 보고 있다.
실제 한국 항공우주의 실적을 살펴보면 1분기 매출액은 전년 대비 23.5% 증가한 6213억원, 영업익은 전년 대비 96.9% 늘어난 565억원을 기록했다. 순이익은 전년과 비교해 46.6% 증가한 436억원을 달성하며 '어닝 서프라이즈'를 기록했다. 실적 개선은 매출 증가에 따른 고정비가 감소한 덕분으로 풀이된다.
특히 이 연구원은 “완제기 수출 관련 매출액 증가가 실적 개선을 이끌었다”며 “FA50 기종이 양산화 체제로 돌입하면서 영업이익 개선도 돋보였다”고 분석했다.
그는 “FA50 양산화에 따른 비용 절감 효과는 올해 내내 이어질 것”이라며 “이에 따라 영업이익률 전망치를 상향 조정한다”고 설명했다.
이 연구원은 또 “매출 가이던스 기준환율을 1000원 초반으로 잡았기 때문에 현재 환율환경 또한 우호적인 상태”라고 덧붙이고 2분기 실적과 관련해선 매출액 7235억원, 영업이익 651억원을 각각 거둘 것으로 전망했다.
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