◇ 현대증권
· 피에스텍(002230)
- 스마트그리드 사업 진행과 전력 계량ㆍ계측 시스템 등 2013년 전력기기 사업에서의 본격적인 턴어라운드 기대 및 1,000억원에 육박하는 현금성자산 대비 현주가는 저평가 수준으로 판단
◇ 우리투자증권
· 삼성전자(005930)
- 2/4분기에는 스마트폰 관련 매출이 다소 부진했지만 3/4분기에는 7월부터 갤럭시 에이스3를 비롯하여 갤럭시 페임2, 갤럭시 영2, 갤럭시 패스트 등의 중저가 라인업이 강화되면서 회복세를 보일 것으로 기대됨.
- 한편, 최근 DRAM가격이 양호한 흐름을 유지하고 있어 하반기에는 반도체 부문의 실적 기여도가 높아질 것으로 예상. 동사의 2013년 매출액과 영업이익은 각각 237조원(+17.8%, YoY), 40조원(+36.1%, YoY)에 이를 전망(Fnguide 컨센서스 기준).
· 스카이라이프(053210)
- 하반기 마케팅 강화와 2014년 DCS(접시없는 위성 수신 방식) 적용으로 가입자 모멘텀 재차 상승이 예상되며, 가입자 누적에 따른 영업레버리지 가시화와 신규사업 런칭으로 실적 개선 전망.
- 가입자 확대에 따라 플랫폼매출의 증가가 예상되며 특히, SO업체에 비해 현저히 낮았던 홈쇼핑 송출수수료는 정상화 궤도를 찾아갈 전망. 현재 홈쇼핑 매출 증가율은 가입자수 증가율을 상회하고 있으나 SO업체 대비 가입자당 홈쇼핑 송출 수수료는 50% 이하 수준으로 향후 높은 성장 여력을 보유하고 있다는 판단.
◇ 한국투자증권
· 현대차(005380): 투자의견: 매수(유지), TP: 280,000원(유지), 현재가: 224,500원
- What’s new : 영업이익률 10.4%
- Positives : 두 자리수 영업이익률로 복귀
- Cons : 임금협상 타결 지연
· 삼성물산(000830): 투자의견: 매수(유지), TP: 79,000원(하향), 현재가: 55,100원
- 17라인 공사 기성 부진으로 마진 악화, 컨센서스 하회
-건설 판관비율 지속 하락, 전분기 대비 0.6%p 추가 하락
-테크 관계사 공사 제외시 영업이익률 레벨은 낮아
· 에스엘(005850): 투자의견: 매수(분석재개), TP: 19,400원(분석재개), 현재가: 15,600원
- 2013년 EPS 전년 대비 48% 급증, 2분기 어닝 서프라이즈 예상
- 전장부품의 선택과 집중으로 연구개발비 절감
- 말리부의 부진한 판매는 11월 facelift 출시로 회복
· 제일기획(030000): 투자의견: 매수(유지), TP: 30,000원(유지), 현재가: 23,700원
- 2분기 매출총이익, 영업이익은 각각 23.4%, 3.3% 증가해 시장 예상치에 부합
- 하반기에도 해외 부문 중심의 매출총이익 개선 추세 이어질 전망
- 높은 인건비 증가율, 그러나 하반기에는 인건비 증가율은 둔화 예상
· 와이지엔터테인먼트(122870): 투자의견: 매수(유지), TP: 76,000원(하향), 현재가: 56,700원
- 2분기 영업이익은 53억원으로 전년동기 대비 32% 증가해 시장 예상치에 부합할 전망
- 풍부해지는 아티스트 라인업, 중국 진출 본격화, 하반기에도 실적 개선 이어질 것으로 예상
- 다만, 일부 보수적인 아티스트 활동 추정으로 12개월 forward 영업이익은 낮추고 목표 PER을 25배로 낮춰 매수 의견은 유지하지만 목표주가는 76,000원으로 하향 조정
· POSCO(005490): 투자의견: 매수(유지), TP: 420,000원(유지), 현재가: 327,000원
- What’s new : 아연 정광 수급 문제로 예상을 크게 벗어난 실적
- Positives : 하반기 생산 정상화
- Negatives : 하반기 금속 가격 전망 하향
- 결론 : 실적 하향으로 목표주가 380,000원으로 12% 하향
· 기아차(000270): 디자인 Kia 재조명
- APEAL에서 산업평균 상회
- Soul IQS와 APEAL에서 2년 연속 세그먼트 1위 달성
- 펀더멘털이 강화되고 있음을 고려할 때 최근 주가 반등 지속 전망
 본 추천 내역은 각 증권사가 2013년 7월 26일자 발표 자료를 간추린 것으로 해당 증권사의 견해임을 알려드립니다. |
