하이투자증권은 12일 LX세미콘에 대해 올 3분기 시장 기대치를 상회하는 호실적을 기록하고 연말 배당수익률이 6.4%에 달할 것으로 추정했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 23만원을 유지했다.
정원석 연구원은 “LX세미콘의 3분기 실적은 매출액 5193억원, 영업이익 1247억원을 기록하며 시장 기대치를 상회할 것으로 전망된다”며 “계절적 IT 성수기에 진입하면서 주요 고객사들의 TV, IT 패널생산량 확대와 아이폰13 신제품출시 효과로 중대형 DDI, 모바일 P-OLED DDI 모두 수요가 견조하다”고 설명했다.
이어 “DDI 가격상승세는 4분기에도 이어질 가능성이 높고 LX세미콘의 아이폰용 모바일 P-OLED DDI 출하량은 전분기 대비 약 17% 가량 증가할 전망”이라며 “이를 반영한 2021년 연간 매출액과 영업이익은 각각 1조 9000억원, 3963억원을 기록할 것으로 예상된다”고 말했다.
정 연구원은 "LX세미콘이 올해 호실적 상황에서도 과거 수준의 배당성향을 유지할 계획으로 파악된다"면서 "특히 2022년에도 LX세미콘의 실적 성장세가 지속되면서 주가 상승 여력까지 클 수 있다는 점은 상당히 매력적이다"고 분석했다.
그러면서 “내년에도 8·12인치 파운드리 공급 부족 사태가 여전히 심각할 것으로 예상돼 DDI 가격은 상당히 견조할 수 있다”며 “이미 올해 하반기부터 가파른 TV 수요 둔화세가 뚜렷하게 나타나고 있어 오히려 내년 DDI 수요의 불확실성이 완화되고 있다”고 말했다.
정 연구원은 "이를 반영한 2022년 실적은 매출액 2조 2000억원, 영업이익 4715억원을 기록할 것"이라고 내다봤다.
