세아베스팉이 3월 중 포스코특수강 인수가 마무리되면서 차별적인 주가 상승이 이어질 것이라는 진단이다.
남광훈 교보증권 연구원은 "전일 포스코특수강 인수 계약 종결 지연을 공시했지만 이는 행정적 절차만 남은 상태로 포스코 특수강 인수 마무리가 가시화되면서 인수 금액 및 자금조달 우려 해소가 가능할 것"이라고 분석했다.
이어 그는 “포스코특수강 인수가 마무리되면 특수강 시장의 독점적 시장 지위 강화 및 성장이 기대된다”고 내다봤다.
또한 “올해 매출액은 전년대비 1.8% 늘어난 2조2000억원, 영업이익은 7.7% 증가한 1888억원이 예상된다”고 전망했다.
매출액은 특수강 수요 증가에 따른 물량 증가에도 판가하락 영향으로 소폭 상승에 그칠 것이라는 판단이다. 영업이익은 철스크랩 가격 하향 안정 및 고부가가치 강재 판매에 따른 마진 스프레드 지속이 예상된다는 분석이다.
남 연구원은 “업종평균 대비 밸류에이션 매력이 높지 않지만 연평균 4% 성장이 기대되는 특수강 시장 및 인수 종결에 따른 투자심리 개선을 감안하면 상승 여력은 충분하다”고 강조했다.
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