호텔신라가 하반기 중국인 입국자가 기존 예상보다 증가할 것이라는 전망에 따라 실적개선이 기대되고 있다.
신한금융투자는19일 이에 따라 목표주가를 기존 14만7000원에서 15만5000원으로 올려잡고 투자의견은 매수를 유지했다.
성준원 신한금융투자 연구원은 9월에 제주 시내면세점 확장 오픈, 10월에 싱가포르 창이공항 오픈이 예정되어있으며 9월 6~13일은 중추절, 9월 19일~10월 4일은 인천 아시안게임, 10월 1~7일은 국경절이 있어 매출 향상이 기대된다고 했다
특히 "4·4분기에는 작년 '중국 여유법 시행'으로 인한 입국자 기저효과도 있어 중국인 입국자는 3·4분기 전년대비 18%, 4·4분기 28% 늘어나고, 면세점 매출액 성장률도 3·4분기 17.3%, 4·4분기 41.4%로 예상된다"고 말했다.
성 연구원은 "면세한도 상향에 이어 국내외 추가 확장 기대감이 높다"며 "아직 확정 단계는 아니지만 최근, 호텔신라/Sky Connection 컨소시엄은 마카오공항 면세점 차기 운영자 후보(Preferred bidders)에 들어갔고, 9월 중순에 결과가 좋게 나온다면 추가 성장성을 확보하게 되는데, 모든 확장 가능성이 차례로 실현되면 매출액은 2016년까지 +114%(2배) 성장도 가능하다"고 설명했다.
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