LG디스플레이가 LCD 수익성 악화로 2분기 영업적자가 예상된다며 목표주가가 하향됐다.
고정우 NH투자증권 연구원은 "2분기 실적으로 매출 5조5000억원에 영업적자 2511억원으로 추정한다"며 "LCD출하량이 연간 12% 감소하고 패널 가격하락세 지속, 중소형 OLED 비용가중 등이 전사 영업이익에 부정적 영향을 끼친 것으로 보인다"고 밝혔다.
이어 “다만 대형OLED 패널 출하량은 전년대비 117% 증가한 것으로 추정되는 등 대형OLED 실적 개선 흐름은 견고한 것으로 판단한다”고 했다.
고 연구원은 “하반기에도 LCD 실적에 대한 우려는 약화되기 어려우며 중소형 OLED 실적 역시 개선되기 힘들 것”이라며 “그러나 대형OLED는 타 사업대비 견고한 성장세를 이어갈 것”으로 전망했다.
특히 “장기적 관점에서 사업 확장 가능성을 바탕으로한 구조적 개선 가능성은 여전하다”며 “현 주가는 지난 상반기 LCD와 OLED의 가장 부정적인 상황을 모두 반영한 것으로 주가 반등시기를 탐색할 것"을 조언했다.
고 연구원은 LG디스플레이의 목표주가를 기존 2만8000원에서 2만1000원으로 내리고 투자의견 '매수'는 유지했다.
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