SK이노베이션이 지난해 4분기 실적이 예상을 하회한데 이어 올해도 1분기 영업이익이 소폭 감소할 것으로 전망된다.
백영찬 KB증권 연구원은 "SK이노베이션은 지난해 4분기 매출이 전년 대비 7.3% 감소한 10조791억원, 영업이익이 같은 기간 177% 증가한 8494억원을 기록했다"며 "나프타분해시설(NCC) 정기보수로 인한 화학사업 기회비용 발생, 원료가격 상승에 따른 윤활기유 수익성 하락으로 영업이익이 컨센서스 8995억원을 소폭 하회했다"고 했다.
그는 "올해 1분기 매출은 전년 동기 대비 17% 늘어난 11조645억원, 영업이익은 같은 기간 0.7% 줄어든 8387억원으로 예상된다"며 "국제유가와 화학제품 가격 상승으로 외형은 전년 동기 대비 증가하지만 정제마진과 PX 스프레드는 지난해 1분기와 유사할 전망"이라고 말했다.
윤재성 하나금융투자 연구원도 "4분기 영업이익은 시장 기대치 8998억원에 거의 부합했다"며 "다만 영업외 손실로 석유개발(E&P)광구 손상차손(약 3100억원)이 반영되면서 순이익은 시장 기대치를 큰 폭으로 밑돌았다"고 말했다.
그는 "1분기 영업이익은 전년보다 20% 감소한 6724억원을 기록할 것"이라며 "다만 정기보수에 따른 기회손실이 없기 때문에 영업이익 감소폭은 제한적"이라고 내다봤다.
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