KDB산업은행은 회생절차 진행중인 STX팬오션의 경영정상화 추진 여건을 지원하기 위하여 22일자로 운영자금 2,000억원 대출 실행을 결정했다.
회사는 투기성 장기용선계약으로 인한 수익구조 악화로 계속기업 유지가 불가능한 상황에 직면하여, 지난 6월 회생절차를 신청한 바 있으나, 관리인의 적극적인 장기용선계약 해지를 통한 수익구조 개선, 유휴선박 매각 등 자구계획 실행을 통하여 기업가치를 제고 하는 등 경영정상화 추진 기반이 마련되었고, Fast Track을 활용해 회생계획안도 금년중 인가 예정인 바 KDB산업은행은 일시적 유동성 부족으로 동사의 영업 활동상 초래될 수 있는 어려움을 선제적으로 해결해 주는 차원에서 본건 신규자금을 지원하게 된 것이다.
이 경우 동사의 조기 경영정상화가 가능시됨은 물론 경쟁력을 확보한 해운사로 거듭날 수 있을 것으로 전망된다.
다만, 통상의 회생계획안과 마찬가지로 동사의 회생계획안에도 기존 지분의 감자, 회생채권의 대규모 출자전환 및 분할변제, 금리 인하 등이 포함될 예정인 바, 기존 주주 및 채권자의 손실분담이 불가피할 것으로 보인다.
(주)STX 정상화 추진을 위해 자율협약을 통한 공동관리를 추진중인 채권단은 회사의 Business Model 제시 및 비협약채권자들의 자율협약 참여 등을 전제로 정상화 방안을 논의하겠다는 조건부 안건을 부의했다.
실사 결과, 회사의 Business Model 유지 가능성에 대한 불확실성이 상존하고, 비협약채권 상환을 위한 신규자금 지원 또한 불가하다는 채권금융기관 입장에 따라 비협약채권자들의 손실분담 확약 등을 조건으로 안건을 부의했다.
따라서, Business Model 유지 또는 신규 Business Model이 제시되고, 비협약채권자의 자율협약 참여 확약서가 제출된 이후, 그에 대한 정밀 실사를 실시하여 정상화가능성을 재검토한 후 채권금융기관협의회의 결의 절차를 거쳐 출자전환과 신규자금 지원 여부를 최종 결정할 예정이다.
STX중공업은 실사결과를 반영하여 출자전환(2,038억원) 및 신규자금(기지원포함 5,000억원) 지원이 포함된 경영정상화 방안 안건을 부의했다.
