하이투자증권은 삼화콘덴서에 대해 실적 성장세가 계속돼 주가의 상승 동력으로 작용할 것이란 의견을 제시했다. 투자의견은 ‘매수’ 목표주가는 7만2000원으로 하향 조정했다.
이상헌 연구원은 "MLCC 수요가 확대되고 영업이익은 올해 1분기 131억원 2분기 214억원 3분기 260억원으로 분기를 거듭할수록 증가하면서 주가도 7월 중순까지 지속적으로 상승했다"며 "하지만 MLCC 업황에 대한 피크아웃 논란으로 현재 주가는 고점대비 50% 이상 하락하면서 조정 중에 있다"고 말했다.
이어 “내년에도 실적 성장세가 지속될 것으로 예상됨에 따라 현재 주가 수준이 바닥인 것으로 판단된다"고 말하고 " 향후 실적 성장세가 주가 상승 모멘텀으로 작용할 수 있을 것”이라고 추정했다.
이 연구원은 "내년은 매출액 3098억원, 영업이익 982억원이 예상되며, 신규 투자로 외형이 성장되는 환경하에서 MLCC 제품가격 인상도 이어나갈 수 있을 것"이라며 "LG전자 사업부 등에서 전장 관련 매출이 확대되고 있을 뿐 아니라 신규 정장 관련 고객사 증가로 MLCC내 전장 비중은 올해 20% 중반에서 내년 30%까지 상승할 것"이라고 내다봤다.
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