※ 증권사 신규 추천종목  (2014. 01. 28. 기준)

 

 

◇  한국투자증권 

 

ㆍ LS(006260): 투자의견: 매수(유지), TP: 100,000원(상향), 현재가: 80,800원  

- 목표주가 100,000원으로 13.6% 상향

- LS 연결 영업이익의 결정 변수인 LS전선의 턴어라운드 예상

- LS니꼬동제련 - 이익 증가는 확실, LS엠트론 - 작다고 무시말자

- 마지막 숙제는 JS전선 소송 관련 충당금

 

ㆍ LG상사(001120): 투자의견: 중립(유지)  

- 4분기 영업이익 전분기대비 45% 감소, 세전이익 적자 전환

- 2013년 실적 저점은 확인된 것으로 판단

- 신규광구, 생산량 증가에 따른 모멘텀은 제한적

 

ㆍ GS홈쇼핑(028150): 투자의견: 매수(유지), TP: 340,000원(유지), 현재가: 301,500원  

- 4분기 영업이익 470억원 (-7.6%YoY), 컨센서스를 소폭 하회

- 모바일쇼핑 매출 비중 두 자리 수, 의류 매출 증가. 영업이익은 기대치에 미달

- 모바일쇼핑의 고성장은 올해에도 지속될 것 

 

ㆍ 오리온(001800): 투자의견: 매수(유지), TP: 1,230,000원(유지), 현재가: 859,000원  

- 4분기 영업이익 컨센서스 소폭 하회 예상

- 중국 제과시장 성장 속도 둔화, 그러나 경쟁력은 향상

- Valuation 매력, 중국 매출액 성장률 향상 감안 시 저점 매수 바람직

 

ㆍ 한미약품(128940): 투자의견: 매수(상향), TP: 180,000원(상향), 현재가: 134,000원  

- 투자의견 ‘매수’로 상향: 중국모멘텀 회복 신호 확인과 valuation 부담 완화

- No.1 주가 상승 변수: 북경한미 실적 회복으로 과도한 우려 해소, 중국 모멘텀 재부각

- 에소메졸 미국 출시: 단기적인 실적보다는 글로벌 인지도 높인다는 측면에서 긍정적

 

ㆍ 현대모비스(012330): 투자의견: 매수(유지), TP: 350,000원(유지), 현재가: 294,000원  

- What’s new : 견고한 실적

- Positives : 주 고객사와 함께 글로벌 생산거점 확장 중

- Negatives : R&D 비용 증가

- 결론 : 투자의견 ‘매수’, 목표주가 350,000원 유지

 

ㆍ 삼성중공업(010140)ㅣ 투자의견: 매수(유지), TP: 45,000원(유지), 현재가: 34,250원  

- What’s new : 4분기 실적 기대치 크게 하회. 대규모 일회성 요인 때문

- Positives : 일회성 요인 제거 시 무난한 영업이익률 

- Negatives : 통상임금 관련 충당금 설정 및 그룹차원의 특별 보너스 지급

- 결론 : 주가는 PBR band 저점 접근, 반등 예상

 

 

◇  우리투자증권

 

ㆍ 현대홈쇼핑(057050) 

- 의류/이미용 등 상품 믹스 개선과 모바일 쇼핑 증가, 송출수수료 부담 완화에 따른 실적모멘텀 확대 예상. 현주가는 올해 수익예상 기준 P/E 12.6배 수준에서 거래되고 있어 여전히 저평가 상태.

- 현대백화점과 한섬 등 그룹 계열사들과의 패션사업을 위주로 한 시너지 확대도 기대할 수 있고, 풍부한 현금성자산과 현금 창출능력을 바탕으로 해외사업에 대해 적극적인 투자를 단행함으로써 해외 부문의 성장도 기대. 

 

 

◇  삼성증권

 

ㆍ 이라이콤(041520) 

- 삼성전자와 애플의 BLU 메인 벤더로 규모의 경제 효과로 안정적인 영업이익률 유지

- 애플의 대면적 적용 모델인 아이폰 6출시로 향후 부품 ASP 상승 효과 기대

- 올해 예상 순이익은 380억원으로 PER 5.7배 수준의 밸류에이션 메리트 보유 

 

 

◇  신한금융투자

 

ㆍ 에스엠(041510) 

- 한 단계 실적 레벨업에 따라 분기별 실적 변동성은 축소될 전망

- 新성장 동력 ‘EXO’의 활동 강화와 체계적인 중국 음악 시장 공략에 밸류에이션 프리미엄 기대 

 

 

※ 본 추천내역은 각 증권사의 2014년 1월 28일자 발표를 간추린 것으로 해당증권사의 견해임을 알려드립니다.