증권사 신규 추천종목 (2014. 1. 15. 기준)
◇ 한국투자증권
▪ SK텔레콤(017670): 투자의견: 매수(유지), TP: 282,000원(유지), 현재가: 227,500원
- 4분기 수익성은 시장 예상 수준, ARPU는 큰 폭 증가
- 초고속 LTE 효과로 13년, 14년 ARPU는 각각 4.6%, 4.1% 증가 추정
- 순이익은 향후 2년 평균 34.2% 증가 예상, 주주이익 환원 증대 기대
▪ LG전자(066570): 투자의견: 매수(유지), TP: 85,000원(유지), 현재가: 66,900원
- 4분기에 기존 예상치를 다소 상회하는 실적, 하지만 휴대폰이 여전히 적자
- 4Q OP는 에어컨/TV 호조와 비용절감으로 25% 증가(QoQ)한 2,020억원(단독기준) 추정
- 휴대폰은 보급형 모델의 강화로 올해 3분기에 흑자 전환할 전망
- 1Q OP는 2,330억원으로 개선 전망. 하지만 올해 영업이익을 1.28조원으로 하향조정
▪ 고려아연(010130): 투자의견: 매수(유지), TP: 420,000원(유지), 현재가: 314,500원
- 4분기 영업이익 컨센서스 부합 예상
- 비철금속의 이익기여도 상승에 주목할 시점
- 악재가 겹친 2013년 vs 호전되는 2014년
▪ 와이지엔터테인먼트(122870): 투자의견: 매수(유지), TP: 67,000원(유지), 현재가: 58,300원
- 13년 대비 아티스트 활동량이 늘어날 전망, 매수 유지
- 3월에 아티스트 모멘텀 고조. 엔화 약세는 부가사업 확대를 통해 부담 완화해갈 전망
- 13년 4분기 실적보다 14년 1분기를 기대해야
▪ 로엔(016170): 투자의견: 매수(유지), TP: 22,000원(유지), 현재가: 18,500원
- 가입자 증가, 연간 ARPU 증가 예상, 매수의견 유지
- 꾸준한 가입자 증가, 연도 별로 늘어날 ARPU가 투자 포인트
- 4분기 매출액, 영업이익은 전년동기 대비 각각 47%, 75% 증가할 전망
▪ 코웨이(021240): 투자의견: 매수(유지), TP: 73,000원(유지), 현재가: 63,600원
- 4분기 양호한 실적 모멘텀 지속, 돋보이는 수익성 개선
- 2014년 키워드: 성장하는 환경 가전 시장에 선택과 집중+ ASP 인상
- 주주가치 제고 정책도 긍정적, 투자의견 ‘매수’ 유지
◇ 우리투자증권
▪ SK하이닉스(000660)
- 2014년 DRAM 경기는 제한적인 Capa 증설과 미세공정 전환의 난이도 증가, 모바일 디바이스 성장에 따른 모바일DRAM 채택 용량 증가 등으로 견조한 성장세 예상.
- 2014년 매출액과 영업이익은 각각 15.5조원(+8.7% y-y), 4.2조원(+28.0% y-y)으로 전망(당사 리서치센터 전망치 기준)
- 향후 반도체 소재 업체와의 협력 강화를 통한 소재 내재화 확대가 예상
- 3D NAND의 경우 소재 사용량 및 중요성이 확대된다는 점에서 긍정적인 뉴스.
- 2014년 반도체 소재 내재화 및 DRAM 공급 부족 수혜 전망
▪ 한전KPS(051600)
- 동사는 발전설비를 정비하는 회사로 국내 정비시장의 약 80%를 담당하고 있으며, 한전과 민자발전사업자의 발전설비가 늘어나는 만큼 정비일감도 늘어나는 구조를 갖추고 있음.
- 여기에 2013년에 해외시장에서 양호한 수주룰 달성한데 이어, 2014년에도 UAE 원전을 비롯한 해외 시장에서의 추가수주가 늘어나며 2014년 매출액과 영업이익은 각각 1.2조원(+9.9%, YoY), 1,780억원(+11.9%, YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스 기준).
▪ 우리산업(072470)
- 동사는 자동차 공조장치 관련 부품을 주로 생산하는 2차 공급업체로서 기존 공조제품 외에 PTC Heater 및 각종 센서류 신규 아이템을을 확대
- 현대/기아차 내에서 비중도 빠르게 높여가고 있음
- 기존 디젤차의 보조난방장치로 사용되던 PTC히터가 전기차의 유일한 Heating System으로 이용 되면서 향후 빠른 성장세가 기대됨
※ 본 추천내역은 각 증권사의 2014년 1월 15일자 발표를 간추린 것으로 해당증권사의 견해임을 알려드립니다.
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