KB금융, 양호한 펀더멘털 입증 목표가 상향

한국투자증권은 23일 KB금융이 올해 3분기 순이익이 컨센서스를 상회했고 우수한 펀더멘털을 입증했다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 4만9000원에서 5만4000원으로 상향했다.

백두산 한국투자증권 연구원은 "3분기 순이익은 1조1666억원으로 컨센서스를 18% 상회했다"며 "푸르덴셜생명 인수 관련 염가매수차익 1450억원을 비롯해 일회성 요인들을 제외해도 경상 순이익이 9800억원으로 견조했다"고 밝혔다.

이어 "그룹 기타영업손익 감소에도 불구하고 증권과 캐피탈 등 비은행 실적이 전분기 대비 크게 개선됐다"며 "또한 수익성 위주 경영으로 은행 순이자마진(NIM)도 최소화됐다"고 말했다.

백 연구원은 "은행 NIM은 1.49%로 전분기대비 1bp 하락했다"며 "5월 기준금리 인하 영향이 잔존함에도 불구하고 3분기 저원가성수신 비중이 48.4%로 전분기대비 1.5%포인트 상승하는 등 수익성 위주 경영을 강조한 덕분"이라고 평가했다.

그는 또"분기 은행 원화대출금의 경우 전분기대비 1.7%, 신용대출 및 전세자금대출 위주 성장으로 가계대출이 전분기 대비 2.4% 증가했다"며 "올해 연간 대출 증가율은 9.4%로 마무리될 전망"이라고 덧붙였다.