흥국증권은 11일 SK렌터카가 올 4분기 및 내년에도 양호한 실적 모멘텀으로 주가 재평가 가능성은 충분하다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 1만3000원을 유지했다.
박종렬 연구원은 “렌탈과 중고차매각 부문 모두 외형 확대와 함께 수익성이 개선되며 당초 전망치를 상회하는 양호한 3분기 실적을 기록했다"며 "4분기에는 비수기임에도 불구하고 견조한 매출액 및 영업이익의 지속 성장이 가능할 것”이라고 말했다.
SK렌터카의 3분기 매출액은 전년동기대비 20.4% 증가한 3268억 원, 영업이익은 30.7% 증가한 332억 원으로 양호한 실적을 기록했다.
박 연구원은 “호실적의 원인으로는 온·오프라인의 시너지가 확대된 가운데 타고페이, 중고차 장기렌터카 등 신규 상품 런칭을 통한 고객층 유입 때문”이라며 “외형에 비해 영업이익 증가 폭이 더 큰 것은 렌탈 부문의 견조한 마진 확대와 중고차 매각 수익도 기여를 했다"고 진단했다.
이어 “렌탈 호조와 중고차매각 부문의 호황 지속으로 비록 비수기이지만 4분기에도 양호한 성장이 가능하다”며 매출액은 전년동기대비 11.6% 증가한 2923억 원, 영업이익은 243.6% 늘어난 206억 원을 전망한다"고 덧붙였다.
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