하나금융투자는 17일 동양생명에 대해 올해 3분기 실적이 어닝 서프라이즈를 나타낼 것이라며 투자의견을 ‘중립’에서 ‘매수’로 올리고 목표주가도 기존 6000원에서 7900원으로 상향했다.
하나금융투자는 동양생명의 3분기 순이익을 전년 동기 대비 293.9% 늘어난 886억원을 기록할 것으로 전망했다. 이는 시장전망치(컨센서스) 864억원을 약 2.5% 상회하는 수준이다.
이차손익의 개선이 3분기 호실적에 영향을 미친 것으로 추정된다. 올 7월 동양생명은 3015억원에 해당하는 우리금융지주 보유지분 2704만주를 블록딜 형태로 처분했다. 매각이익은 520억원으로 예상된다.
이홍재 연구원은 "다만 사차손익은 기저효과의 영향 때문에 전년 동기 대비 37% 감소할 것으로 전망된다"며 "사업비차손익은 전 분기 대비 4%, 전년 동기 대비 0.8% 증가해 큰 변동이 없을 것"이라고 추정했다.
방카슈랑스를 제외한 7~8월 월평균 월초 보험료가 25억4000만원으로 전 분기와 유사한 것으로 추정되기 때문이다. 하나금융투자는 올해 연간 실적 추정치를 기존 대비 33.6% 상향된 2441억원으로 올렸다.
이 연구원은 “금리 상승 압력이 높아지는 것은 우호적인 요인”이라며 “코스피200에도 포함되지 않아 현재 공매도 대상에서도 제외돼 있다”고 말했다.
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