하나금융투자는 16일 에코프로에 대해 3분기 실적이 자회사의 호실적 외에도 본업인 친환경 부문이 가파르게 성장했다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 6만1000원을 유지했다.
김현수 하나금융투자 연구원은 “에코프로의 올해 3분기 매출액, 영업이익은 2828억원, 294억원으로 각각 전년 동기 대비 31%, 108% 증가하며 컨센서스를 상회했다"며 “연결 매출 기준의 88%를 차지하는 에코프로비엠의 매출이 전년 동기 대비 65% 증가한 것 외에도 본업인 친환경 부문이 가파르게 성장한 것으로 추정된다”고 밝혔다.
이어 “친환경 부문 매출이 같은 기간 86% 증가한 328억원으로 추정되는데 매출 급성장으로 인한 규모의 경제 효과로 이익 기여도 크게 확대된 것으로 보인다”고 분석했다.
그는 또 "올 매출과 영업이익은 1조원, 931억원으로 지난해보다 47%, 95% 증가할 것"이라며 "친환경 부문 매출은 지난해보다 52% 증가한 1309억원으로 전망하며 영업 레버리지 효과 역시 확대될 전망”이라고 내다봤다.
김 연구원은 "반도체·디스플레이 케미칼 필터, 온실가스 저감 장치 등 대규모 공장에 의무 설치하는 탄소 배출 저감 장치 수요 증가 및 저감 기준 강화 과정에서 전방수요 확대에 따른 낙수 효과는 지속 확대될 전망이다"면서 “사업 확장에 따른 추가 고정비 증가가 크지 않은 친환경 부문 특성상 향후 영업이익 기여도는 가파르게 증가할 것”이라고 설명했다.
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