키움증권은 25일 두산솔루스에 대해 동박과 OLED 소재 사업부 등 전사업부의 성장이 지속되고 있다며 신규 투자의견을 내놨다.
김지산 키움증권 연구원은 “헝가리 전지박 공장 준공으로 하반기부터 전지박 양산이 시작되고 최근 바이오 사업 부문의 성장도 주목된다”며 “유럽 전기차 시장 확대에 따른 지리적 강점을 확보했고 고부가 하이엔드 동박 제품 비중이 70% 이상으로 월등하게 높아 제품 포트폴리오가 우수하다”고 평가했다.
이어 “OLED 소재 주요 제품(HBL)이 독점적 지위를 가지는 있다는 점이 투자포인트”라며 "올해 연결 매출액은 3231억원, 영업이익은 412억원으로 전년동기대비 각각 23%, 8% 증가가 예상된다"고 전망했다.
김 연구원은 “헝가리 전지박 사업 준비 비용 증가로 이익률은 일부 하락하겠지만 5G 시장 확대에 따른 하이엔드 비중 증가 및 OLED 소재 매출 확대로 주요 사업부가 견조한 실적 성장을 보일 것”이라며 “바이오 사업도 최근 신규 고객사 진입을 통해 빠르게 성장하고 있다”고 말했다.
아울러 “헝가리 전지박 공장은 하반기부터 양산에 들어갈 예정이며 생산능력 1만톤중 이미 80% 물량을 확보해 내년 매출액이 1000억원을 넘어설 것으로 예상한다”면서 “1만5000톤의 추가 증설을 계획하고 있고, 완료 예정인 2022년에는 전지박 사업의 매출 비중이 32%까지 확대될 것”이라고 말했다.
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