삼성바이오로직스가 작년 4분기 어닝 서프라이즈(깜짝 실적)을 기록, 시장 전망치를 크게 웃돌면서 목표주가가 상향됐다.
한병화 유진증권 연구원은 “삼성바이오로직스의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 3133억원, 1069억원으로 전년 동기 대비 각각 76%, 830% 증가했다”며 “시장 전망치인 매출액 2087억원, 영업이익 443억원을 크게 웃돌았다”고 설명했다.
한 연구원은 "2공장의 가동률이 최고 수준으로 상승했고 단가가 높은 CMO(위탁생산) 매출 비중이 증가하면서 레버리지 효과가 극대화 됐다"면서 "올해 삼성바이오로직스의 예상 실적은 매출액 8609억원, 영업이익 1711억원으로 전년 대비 각각 23%, 87% 증가할 것"이라고 내다봤다.
삼성바이오에피스의 실적 개선세도 유지되고 있다. 한 연구원은 “삼성바이오에피스의 이익을 추산해볼 수 있는 삼성바이오로직스의 지분법 손익은 전년동기(65억원)나 직전분기(202억원)대비 큰 폭으로 증가한 678억원을 기록했다”며 “일회성 마일스톤으로 인한 매출증가가 없었던 것으로 파악 돼 실제 바이오시밀러들의 처방증가에 따른 이익 증가가 본격화되고 있는 것으로 판단된다”고 설명했다.
한 연구원은 삼성바이오로직스의 목표주가를 기존 48만원에서 51만원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지했다.
저작권자 © 증권일보 무단전재 및 재배포 금지
