한국투자증권은 23일 현대글로비스에 대해 지난해 4분기 실적이 시장 기대에 부합했다며 목표주가 19만원과 투자의견 '매수'를 유지했다.
최고운 한국투자증권 연구원은 "현대글로비스의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 6% 증가한 4조8025억원, 영업이익은 19% 늘어난 2285억원을 기록했다"며 "이번에도 해운 부문의 손익 개선이 호실적을 견인했다"고 분석했다.
이어 "완성차해상운송(PCC)은 비계열물량이 45% 이상 급증하며 영업마진 역시 8%대를 유지했고, 유일한 적자사업부인 벌크해운의 경우 불확실성이 높은 스팟 영업물량을 크게 줄인 결과, 매출은 37% 줄었지만 흑자전환에 성공했다"고 평가했다.
그러면서 "해운 사업의 영업이익은 전년동기대비 60%나 커졌고, 일회성 이익을 제외할 경우 3분기보다 100억원 가량 늘었다"며 "지난해 PCC는 글로벌 2위 규모로 급성장했다"고 말했다.
올해도 PCC 마진이 향상되고 비계열 물류사업 확대를 위한 투자도 본격화될 전망이다.
최 연구원은 "양호한 실적 증가 흐름에도 주가는 지난해 초 수준에 불과하다"며 "올해 예상이익 기준 PER은 9배에 불과해 저평가돼 있어 지금이 저점 매수기회"라고 조언했다.
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