키움증권은 10일 오이솔루션에 대해 내년에도 성장을 계속 이어갈 것으로 예상했다.
장민준 키움증권 연구원은 “오이솔루션은 4분기 매출액 500억원을 전망했다. 국내 통신사 5G 장비 재고조정 영향이 불가피할 것으로 예상되나 5G 투자에 대한 내년 수요가 맞물려 지난해 같은 기간 대비 호실적을 이어갈 것으로 추정한다”고 분석했다.
장 연구원은 오이솔루션이 내년도 매출액 2270억원, 영업이익 612억원을 기록할 것으로 예상했다. 국내 통신장비 고객의 수주 확대가 국내와 해외 5G 투자 확대에 따라 지속될 것이라는 판단이다.
장 연구원은 “해외는 내년부터 수주가 본격화될 것”이라며 “버라이즌, AT&T 등 북미 통신 사업자들과 NTT 도코모, KDDI 등 일본 통신 사업자, 차이나 모바일, 차이나 유니콤 등 5G 시장 선점을 위한 경쟁으로 내년 본격 투자가 진행될 것으로 기대함에 따라, 오이솔루션의 고객사인 국내외 통신장비업체의 5G향 10G/25G이상 트랜시버에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상한다”고 말했다.
이어 “추가적으로 내년부터 스마트 트랜시버의 매출도 회복될 것”이라며 “내년부터는 25Gbps 트랜시버의 LD칩을 내재화할 가능성이 상존함에 따라 수익성 개선이 지속될 것”이라고 진단했다.
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