호텔신라가 2분기 영업이익은 홍콩 시위 영향과 계절적인 이익률 하락, 호텔 부문 이익 추정치 하향, 국내 시내점 영업이익률 감소, 싱가포르 공항점 및 생활레저 이익률 하락에 따라 시장 기대치보다 낮게 나올 것으로 예상되고 있다.
성준원 신한금융투자 연구원은 "2분기 실적은 매출액 9759억원, 영업이익 805억원으로 전년동기대비 각각 19.2%, 15.6% 증가할 것'이라며 "매출액은 사상 최고치를 기록하겠지만 영업이익은 1분기에 비해 소폭 낮아질 전망"이라고 분석했다.
성 연구원은 이어 "사업부별 영업이익은 국내 시내 면세점 806억원, 국내 공항 면세점 59억원 적자, 홍콩 공항 면세점 16억원, 싱가포르 공항 면세점 18억원 적자, 호텔 사업 32억원, 레저부분 29억원으로 추정된다"고 밝혔다.
그러면서 "올해 실적은 연결 기준으로 영업이익은 2940억원을 기록하며 전년동기대비 40.5% 증가할 것으로 예상되지만 기대치는 하회할 것"이라면서도 "7월 말 2분기 실적 발표 및 7~9월 면세점 매출 증가세 등이 확인되면 주가는 바닥 확인 후 반등 가능할 전망"이라고 평가했다.
성 연구원은 호텔신라의 목표주가를 12만5000원으로 하향 조정하고 투자의견은 '매수'를 유지했다.
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